Крипто-акции обошли ИИ-сектор — капитал сменил маршрут
27 июля крипто-акции на Уолл-стрит выросли на величину до +11% на фоне резкой распродажи бумаг ИИ-инфраструктуры и производителей чипов. Bitmine Immersion подскочила на 11% после раскрытия крипто-резервов на $11,8 млрд, включая 5,79 млн ETH — около 4,8% всего предложения Ethereum. Strategy прибавила 7%, а Coinbase, BitGo и Figure Technology выросли на 4–6%.
В противоположном направлении двигались майнеры биткоина: Core Scientific потеряла 9%, Cipher Mining — 8%, Hut 8 и TeraWulf — по 5–6%, Riot Platforms — 5%, MARA Holdings — 3%, CleanSpark — 4%. Аналитики Bitfire Group Research связывают ротацию с тем, что оценки ИИ-инфраструктуры выглядят перегретыми, тогда как институционалы находят более выгодное соотношение риска и доходности в криптоактивах на фоне более мягких сигналов от ФРС и прогресса в регулировании стейблкоинов.
Ситуация с майнерами показательна: Hut 8 подписала 15-летнюю аренду ИИ-кампуса в Техасе на $9,8 млрд, а IREN законтрактовала облачные мощности на $2,8 млрд и рассчитывает на выручку от ИИ свыше $4 млрд в год. Формально акции этих компаний выросли на 5–85% с начала года, но рынок теперь причисляет их к ИИ-сектору — и они падают вместе с ним при коррекциях, а не вместе с BTC.
Отдельно Circle приобрела у IBM почти 1000 блокчейн-патентов, охватывающих базовые технологии распределённых реестров, банкинг и облачные операции — сделка сделала компанию крупнейшим держателем блокчейн-патентов в США. Акции CRCL выросли примерно на 5%, укрепив позиции USDC и сети Arc.
Подобная ротация повторяется на протяжении всего 2026 года, что указывает на структурный сдвиг, а не разовую аномалию. Рынок всё чётче делит крипто-компании на тех, у кого ясная идентичность — как у Bitmine или Circle, — и тех, кто застрял между двумя нарративами, как майнеры, зависящие одновременно от цены BTC и контрактов на ИИ-дата-центры.
